买基金赚了十倍 是一种怎样的体验?

2021-09-22 19:54 投资理财

今天我们来聊个稀罕东西,十倍基。  所谓十倍基,就是指自成立以来收益率超1000%的基金。  换句话说,如果当时买入10万,拿到现在,至少也是100多万了。  纵观整个基金市场,满足这样条件的十倍基,一共有几十只。我截取了部分知名度高的。
Image
  (数据来源:投资理财Choice数据、银河证券,截至2021.9.19,不作投资推荐)  看看这些耳熟能详的名字,背后都是一段段故事。  比如华夏大盘,曾经由初代目“公募一哥”王亚伟掌舵。2004年成立至今,翻了近40倍,前无古人,后也难觅来者。  又比如归凯的嘉实增长,就是之前“北京丈母娘”给女儿攒嫁妆的那只基金。  2003年,在这只基成立时,“北京丈母娘”(那时候可还是小姑娘)买入4.7万,一直卧倒没动,到去年账户已有137万。  除此以外,还有兴全趋势、景顺长城内需、富国天惠,目前分别由明星基金经理董承非、刘彦春、朱少醒管理。  别看今年的业绩被不少小鲜肉甩在身后,但这些产品,都是历史上的传奇。  你可能会想,要是能穿越就好了,带着这些代码回到十几年前,现在肯定已经财富自由了。  可是,事情真的有这么简单吗?  那么我们就来复盘一下,持有十倍基金,是一种怎样的体验?  (以下为复盘需要,举例基金收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。)  先聊聊业界传奇华夏大盘,这是该基金自成立以来历年的收益情况。
Image
  (数据来源:投资理财Choice数据、银河证券,截至2021.9.19,不作投资推荐)  2005-2020年,一共16个整年。收益为正的有11年,亏损的有5年。  跑赢沪深300的一共有13年,还有3年跑输。  尤其是2014年,当年沪深300大涨51.66%,而华夏大盘涨幅只有6.07%。  处于当年收益前50%的有12年,有4年位列中下游。  发现没有?即使是四十倍基金,也有近三分之一的年份是亏损的,也会有跑不赢沪深300和同类基金的年份。  但你可能会说,这只基金的业绩很大一部分是早期积累的。自王亚伟2012年离职后,光芒似乎就暗淡了,不算数。  那我们再来看另一只,同样是十倍基,全程由朱少醒一人管理的富国天惠成长。
Image
  (数据来源:投资理财Choice数据、银河证券,截至2021.9.19,不作投资推荐)  2006-2020年,一共15个整年,收益为正的有11年,亏损的有4年。  跑赢沪深300的有8年,有7年跑输。  没想到吧,跑赢的年份比跑输的只多一点,但这并不妨碍十倍基的诞生。  从同类排名上看,15年中,处于当年度前50%的有10年。也有5年位列中下游,占三分之一。  下面,我们来第一视角模拟一下,假如在富国天惠成立时买入,会经历的故事(以下均为红利再投数据):  2006-2007年,遇到A股史上最疯狂的大牛市,一个遍地股神、基神的时代。  我们在那两年的累计收益率高达372.89%,近四倍。  然后,遇到A股史上最惨烈的大熊市,也创造了该基金58.96%的最大回撤,利润蒸发了一大半。  还好,我们是成立时买的,而那些山顶追进去的就惨了,喜提腰斩。  2008年市场触底后,开始一波反弹,2009、2010年分别上涨19.37%、75.80%,我们的累计收益率来到433.69%。  跟上次的情节相似,连续两年上涨后,至暗时刻再次到来。  2011年,我们亏损了25.30%,不仅没跑赢沪深300,在同类中也处于中下游。有不少人开始质疑基金经理的能力,骂骂咧咧地下车了。  但此后四年,随着中小盘行情的到来,这只基金连续四年上涨,同时处于同类排名前50%的位置。  在2015年的大牛市中,我们的收益率首次突破1000%,成为十倍基。  此后,2016年,亏损,跑输同类;2017年,盈利,跑赢同类。  2018和2019年,又把上面的故事复制了一遍。但总是涨多跌少,震荡上行。  2020年,基金市场火热,我们的累计收益又上了一个台阶,在年底达到2055.13%。  经过复盘后,我们发现,即使是事后选出的十倍基金:  1、持有过程并不像想象中那样完美。  2、并不是每年都能跑赢沪深300、同类,取得正收益。  3、市场调整时,也会遭遇很大的回撤。  王维有诗云:远看山有色,近听水无声。春去花还在,人来鸟不惊。  当我们把视角拉远,会发现很多基金都取得了诱人的收益,让我们对自己的投资也充满信心。  但当我们身处其中,真实地体验持有过程时,或许会有些失望。  原来,那些光鲜亮丽业绩的实现途中,并不是晴空万里、一帆风顺,而是高潮与低谷并存,喜悦与沮丧同在。肉吃得,打,也挨得。  身处市场,波动就像下雨天一样,是一件再平常不过的事。而随之牵动的,是我们的悲喜情绪。  约翰邓普顿说过:行情总在绝望中诞生,在半信半疑中成长,在憧憬中成熟,在希望中毁灭。  面对风云诡谲的市场,我们能做的,除了保持平常心外,还要逆一点人性。  波动,或者说调整,其实并不全是坏事。  创业板在开板后阴跌不止,孕育了14、15年的一波大牛。而近两年的行情,起步于2018年底。那年,市场单边下跌,一挫再挫。  最后,我想引用投资大师彼得林奇的一段话作结:  决定投资者投资成败的关键在于投资者的耐心、独立精神、基本常识、对痛苦的忍耐力、坦率、超然、坚持不懈、脑袋灵活、主动承认错误的精神,以及不受别人慌乱的影响,坚持到投资获得成功的能力。  至关重要的是要能够抵抗得了你人性的弱点。  (免责声明:收益率数据仅供参考,过往业绩和走势风格不预示未来表现,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。)  更多基金相关资讯  买基金不赚钱?原来是投资姿势不对!  这些买基“危险”行为 你中枪了几个?
上一篇:9月以来机构密集调研上市银行
下一篇:十大券商策略:压力测试后中期趋势不改!若未来一周明显回调 有必要持股过节
  • 文章标题:买基金赚了十倍 是一种怎样的体验?
  • 文章地址: http://www.outletssz.com/jijinshidian/103.html
  • 版权声明: 本文源自投资理财编辑,如本站文章涉及版权等问题,请作者联系本站,我们会尽快处理。
Copyright © 2021 www.outletssz.com 投资理财 版权所有

资深分析师为您分析在线投资理财产品的优劣,关注时下热点财经资讯,把握每一次投资理财机会!


返回顶部小火箭