8万多张公民画像揭示了这些细节:成为受过高等教育公民的股东更喜欢“冒险”.

2022-01-10 14:39 投资理财

人们在和平时期如何投资?中国资产管理协会(以下简称“中国基金”)近期的报告给出了答案。

近日,中国基金发布《2020年全国公募基金投资者状况调查报告》(“报告”)。报告分为两部分:第一部分是个人投资者主观意愿数据的分析结果,样本量为84807份;第二部分是机构投资者主观意愿数据的分析结果,样本量为409。

8万多条数据揭示了许多细节。例如,股东正在逐渐转变为公民;受教育程度越高,越有冒险精神,从高风险中获取高利润越容易被接受。固定投资“国民度”良好,超过70%的投资者对固定投资持积极态度。

详情:股东成为公民。

数据显示,公民人数不断上升。截至2020年末,场外投资者总数为6.71029亿,其中自然人投资者6.6971亿。市场投资者总数为2524.2万人,其中自然人投资者2515.7万人。

报告数据显示,个人投资者投资公募基金的主要资金来源为“存款转增”和“新增收益”,分别有76.3%和74.5%的投资者符合该选项。“转自银行理财产品”和“转自股票”是第二选择,分别有37.6%和35.8%的投资者选择。

Image

这意味着闲钱(存款和新收入)是基金投资的主要来源。再者,随着资产管理新规的逐步落地和银行理财产品由刚到净值的转变,居民理财资金也作为财富管理输出资金。此外,随着基金收益效应的增强,股东市民化正在成为一种趋势。

事实上,从公募基金的投资品种来看,投资者也愿意用基金来代替股票投资。数据显示,居民更倾向于投资股票型基金和混合型基金。

其中,74.1%的个人投资者选择股票型基金作为主要投资品种,54.8%选择混合型基金。其他债券基金(不含指数基金)、指数基金(不含ETF)和货币市场基金的选择比例分别为43.9%、40.6%和22.9%。

Image

详情:关注基金收益表现。

从数据来看,一方面,收益是个人投资者的首要考虑因素。例如,在影响其中长期基金投资的因素中,53.6%的投资者认为“基金收益表现不符合预期”是最大障碍。从投资考量来看,基金业绩综合得分最高,其次是基金经理排名和投资能力。从赎回因素来看,市场表现和基金业绩不佳也是赎回的重要原因。

另一方面,从投资时机来看,66.8%的投资者会在行情不好的时候选择逢低买入;66.7%的投资者在一只基金表现非常好的时候选择跟进买入。业内人士提到,在这种情况下,很容易“买了打脸”。

Image

“买好东西扔掉坏东西是人之常情,金融市场也不例外。然而,对于大多数普通投资者来说,投资时很难赚钱。”消息人士解释,首先,就市场而言,基金收益越好,越有可能触及高点。其次,就基金经理的操作而言,好的基金一般都是有目共睹的,容易被跟风的投资者买走。当大量资金突然涌入时,也会给基金经理带来管理上的困难。

因此,上述人士建议,在基金涨得很好的时候,不要不假思索地跟风,而是可以带着基金经理进入观察,在跌幅较大的时候适当买入。该基金为长期理财产品,建议市民长期跟进购买。

细节:文化程度越高,冒险能力越强。

报告显示,学历较高的人更喜欢基金投资。风险承受能力和教育背景之间有很强的关系。

Sp

大专及以上学历的投资者开始增强风险承受能力:大专学历的投资者追求“产生一定收益,承担一定投资风险”,不同风险偏好类型的投资者比例大致相等。

本科、硕士学历的投资者追求“创造更多收益,承担更大风险”,除了“实现资产大幅增长,愿意承担更大风险”之外,随着风险的增加,投资者占比也在上升,尤其是硕士学历的投资者。

此外,拥有博士学位的投资者更青睐高风险类型,追求“资产大幅增长、愿意承担较大风险”的比例更为突出。

enter>Image

不同风险承受能力的受调查个人投资者学历分布

  这意味着,随着投资者对金融产品的认知越充分,对投资产品的风险收益比的认知也更高,也就更愿意参与到基金的投资当中。

  细节四:“小白投资者”更接受基金定投

  调查数据显示,约九成投资者表示投资基本达到或超过预期。仅有10.8%的投资者表示收益未达到预期且相差较大,在所有被调查的投资者中占比最少。

Image

  且大部分自然人投资者对基金定投持肯定态度。超七成投资者认为基金定投“可以分散投资风险、是一种省心省力的投资方式”。

Image

  值得注意的是,知识结构越高、年龄越高、投资经验越多的投资者定投意愿会降低。

  数据显示,45岁以下的投资者更认可基金定投,45岁以上的投资者持负面态度的比例更高。学历层面,从初中到本科随着学历的升高,其对基金定投的态度越来越积极,但硕士和博士学历,则对定投呈现出稍偏负面的态度。

  业内人士提到,基金定投很适合“小白投资者”,能够有效提升其投资的幸福感。一是帮助投资者淡化择时,使基金持有成本从单一变为长期的平均成本;二是培养储蓄习惯,帮助投资者养成长期、连续、有纪律的储蓄行为;三是不用频繁操作,避免快进快出和追涨杀跌等行为。

  细节五:超六成机构投资者考核周期在一年以内

  在机构投资者调查报告部分,有两条结论值得重视。

  一是,就公募基金管理人的评价考核周期来看,1年以内的考核周期占比超六成。

  具体来看,考核周期位列前三的依次是1年、6个月和3年,占比分别为35.3%、20.4%和18.5%。5年以上、2年和3个月的考核周期分别占比10.9%、9.2%和5.6%。

Image

受调查机构投资者对公募基金管理人的评价考核周期

  二是,就投资的公募基金的评价考核周期来看,近七成机构不超1年。

  具体来看,考核周期位列前三的依次是1年、6个月和3年,占比分别为38.0%、19.7%和16.3%。5年以上、2年和3个月的考核周期分别占比9.5%、8.8%和7.8%。

Image

受调查机构投资者对所投资公募基金的评价考核周期

  业内人士也提到,尽管基金行业倡导将中长期业绩考核作为依据,但在现实情况中,基于买方、股东方、销售端等各种压力,基金尤其是偏股类产品不得不以一年期为考核周期。建议适度拉长考核周期,转变简单以业绩为导向的经营理念,建立长期与短期兼顾的制度机制。这样基金经理才敢拉长投资周期,在“从容”投资中实现多方多赢。

(文章来源:上海证券报)

上一篇:基金经理自购潮又来了吗?新投资基金李晓星、郭晓文、信达澳银拍摄冯明远的新集
下一篇:“新能源基金”在热搜中大跌 却有20亿基金悄悄抄底!明星基金经理的最新声音
  • 文章标题:8万多张公民画像揭示了这些细节:成为受过高等教育公民的股东更喜欢“冒险”.
  • 文章地址: http://www.outletssz.com/jijinshidian/3524.html
  • 版权声明: 本文源自投资理财编辑,如本站文章涉及版权等问题,请作者联系本站,我们会尽快处理。
Copyright © 2021 www.outletssz.com 投资理财 版权所有

资深分析师为您分析在线投资理财产品的优劣,关注时下热点财经资讯,把握每一次投资理财机会!


返回顶部小火箭